Критерии Консалт

Готовим технико-экономическое обоснование промышленного проекта

ТЭО нужно там, где требуется принять решение о запуске, финансировании, строительстве, модернизации или расширении производства.

Это рабочий документ для собственника, фонда, банка, региона, инвестора, управляющей компании индустриального парка, проектировщика или технического заказчика.

В ТЭО должны сходиться четыре блока: техническое решение, стоимость, сроки и экономический результат.

Что строим или запускаем.
На какой площадке.
Какое оборудование требуется.
Какая мощность создается.
Сколько стоит проект.
Когда начнется выпуск.
Какая будет себестоимость.
Какой объем продаж нужен для загрузки.
Какая инфраструктура требуется.
Какие риски влияют на запуск.

Мы готовим ТЭО для производственных линий, новых заводов, модернизации действующих предприятий, индустриальных парков, бизнес-парков, инфраструктурных объектов, технологических участков, оборудования, импортозамещающих производств и проектов под меры поддержки.

Для чего нужно ТЭО

ТЭО отвечает на главный вопрос: проект можно реализовать технически и экономически.

Для собственника это основание принять инвестиционное решение.

Для фонда — подтверждение, что CAPEX связан с производственным результатом.

Для банка — понимание, что проект сможет выйти на запуск, создать денежный поток и обслуживать долг.

Для региона — подтверждение, что площадка, инфраструктура, рабочие места, налоги и сроки имеют расчетную основу.

Для инвестора — проверка логики: сколько денег нужно, куда они направляются, какие активы создаются, когда проект начнет работать.

Для проектировщика — исходные данные: мощность, оборудование, требования к помещению, инженерии, участкам, складам, логистике и персоналу.

ТЭО особенно важно на ранней стадии, когда еще рано заказывать полноценную проектную документацию, но уже нужно понимать стоимость, техническую схему, этапы запуска и экономику.

Где наша ценность

Мы собираем ТЭО очень скурпулезно, как расчетный документ для принятия решения.

Сначала разбираем продукт: что будет выпускаться, какие характеристики нужны рынку, какие аналоги есть, какие документы потребуются для продаж и закупок.

Затем переводим продукт в производство: операции, оборудование, материалы, комплектующие, персонал, мощность, контроль качества, гарантия, сервис.

После этого считаем проект: CAPEX, OPEX, себестоимость, график запуска, загрузку, выручку, EBITDA, денежный поток, окупаемость.

Параллельно проверяем площадку: помещение, земля, инженерные сети, энергомощность, вода, газ, вентиляция, склад, логистика, подъездные пути, ограничения, разрешительные вопросы.

Так ТЭО становится документом, по которому можно двигаться дальше: в бизнес-план, финансовую модель, проектирование, фонд, банк, регион, инвестиционный комитет или переговоры с поставщиком оборудования.

Что входит в ТЭО

1. Исходная задача проекта

В начале фиксируется, что именно требуется обосновать.

Запуск нового производства.
Модернизация линии.
Покупка оборудования.
Расширение мощности.
Создание производственной площадки.
Индустриальный парк.
Бизнес-парк.
Локализация комплектующих.
Импортозамещающий продукт.
Технологический участок.
Инфраструктура под резидентов.

Здесь же указываются инициатор, площадка, стадия готовности, предполагаемый объем инвестиций, источник финансирования, срок запуска и ожидаемый результат.

2. Продукт и производственная программа

ТЭО начинается с продукции.

Нужно определить, что будет выпускаться, в каком объеме, с какими характеристиками, для какого рынка и по какой цене.

Для производства лыж это конструкция, модельный ряд, материалы, прессование, обработка, мощность линии и сезонность спроса.

Для стекольного проекта — функциональные свойства, линия, материалы, покрытия, профиль, контроль качества, область применения.

Для спецтехники — шасси, рама, надстройка, гидравлика, электроника, рабочие органы, масса, мощность, испытания, гарантия.

Для радиоэлектроники — платы, модули, корпус, питание, программная часть, сборка, диагностика и испытания.

Производственная программа связывает продукт с мощностью: сколько изделий выпускается в год, как растет загрузка, какие смены нужны, какие материалы закупаются, сколько персонала требуется.

3. Площадка и инфраструктура

Площадка определяет стоимость и сроки проекта.

В ТЭО проверяются:

права на землю или помещение;
общая и полезная площадь;
высота, полы, ворота, крановое оборудование;
электрическая мощность;
вода, газ, тепло, канализация;
вентиляция, сжатый воздух, аспирация;
склады сырья и готовой продукции;
зоны приемки и отгрузки;
логистика и подъездные пути;
пожарные, санитарные и экологические ограничения;
возможность расширения.

Для индустриального парка или бизнес-парка дополнительно считаются полезная площадь, резиденты, коллективное оборудование, инженерная инфраструктура, очередность строительства, тарифы, загрузка и срок окупаемости.

4. Технология и оборудование

Технологический блок показывает, как именно будет создан производственный результат.

В нем раскрываются операции: подготовка материалов, обработка, резка, сварка, прессование, сборка, окраска, нанесение покрытий, программирование, испытания, упаковка, контроль качества.

По оборудованию фиксируются:

наименование;
назначение в процессе;
производитель;
поставщик;
стоимость;
срок поставки;
требования к помещению;
монтаж;
пусконаладка;
гарантия;
производительность;
зависимость от импортных комплектующих;
наличие аналогов;
риски поставки.

Оборудование должно быть связано с продуктом и мощностью. Каждый станок, линия или участок должны объяснять, какую операцию они закрывают и как влияют на выпуск.

5. CAPEX

CAPEX в ТЭО раскрывается по статьям.

Оборудование
Оснастка
Пресс-формы
Монтаж
Пусконаладка
Проектирование
СМР
Инженерные сети
Технологическая подготовка
Сертификация
НИОКР
Оборотные потребности на запуск
Резерв на рост стоимости и сроки

По крупным позициям нужны основания: коммерческие предложения, спецификации, сметы, прайс-листы, технические описания, экспертные оценки.

ТЭО должно показать, из чего состоит сумма проекта и какие расходы действительно создают производственный актив.

6. OPEX и себестоимость

Экономика проекта держится на операционных расходах.

В ТЭО считаются материалы, комплектующие, зарплата, энергия, вода, газ, аренда или содержание площадки, ремонт, сервис, логистика, упаковка, брак, гарантия, налоги, страхование, амортизация.

Себестоимость считается по единице продукции и по году.

Это нужно для проверки цены, маржи, выручки, EBITDA и окупаемости. Если себестоимость не связана с технологией и материалами, проект будет слабым на экспертизе.

7. График реализации

ТЭО должно показывать реалистичный календарь.

Обычно график включает:

подготовку исходных данных;
выбор площадки;
проектирование;
договоры с поставщиками;
заказ оборудования;
строительно-монтажные работы;
поставку оборудования;
монтаж;
пусконаладку;
опытную партию;
испытания;
сертификацию;
начало серийного выпуска;
выход на плановую мощность.

График должен совпадать с CAPEX и финансовой моделью. Если оборудование приходит через 8 месяцев, выручка не может появиться через 3 месяца. Такие ошибки экспертиза видит сразу.

8. Экономический эффект

В ТЭО рассчитывается результат проекта.

Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль
EBITDA
Налоги
Денежный поток
Срок окупаемости
Потребность в финансировании
Рабочие места
Загрузка мощности
Импортозамещение
Эффект для региона или площадки

Для фонда и банка важны возвратность и устойчивость. Для региона — рабочие места, налоги, промышленный эффект, инфраструктура. Для собственника — срок окупаемости, маржа, потребность в деньгах и управляемость запуска.

9. Риски

В ТЭО отдельно показываются риски, которые влияют на запуск и экономику.

Площадка
Энергомощность
Сроки поставки оборудования
Рост CAPEX
Курс валюты
Монтаж и пусконаладка
Сырье и комплектующие
Персонал
Сертификация
ГИСП и ПП РФ № 719
Экология и разрешения
Спрос и цена
Загрузка линии
Кассовый разрыв

По каждому риску фиксируется мера снижения: альтернативный поставщик, резерв CAPEX, резерв сроков, письма покупателей, предварительные КП, поэтапный запуск, пилотная партия, техническое обследование площадки, проверка энергомощности, отдельная дорожная карта по статусу продукции.

ТЭО для производственного проекта

Для нового производства ТЭО показывает, как из продукта появляется заводская логика.

Продукт раскладывается на операции. Операции — на оборудование. Оборудование — на CAPEX. CAPEX — на график финансирования. Мощность — на план продаж. Материалы и персонал — на себестоимость. Себестоимость и цена — на EBITDA и окупаемость.

Так видно, где проект сильный, где нужны документы, где есть риск, где требуется другой поставщик, где завышена мощность, где не хватает инфраструктуры.

Такое ТЭО используется перед покупкой оборудования, подачей в фонд, переговорами с банком, выбором площадки, запуском проектирования и решением собственников.

ТЭО для индустриального парка или площадки

Инфраструктурный проект считается иначе.

Здесь главный вопрос — загрузка площади и окупаемость инфраструктуры.

В ТЭО для индустриального парка, бизнес-парка или производственной площадки раскрываются:

земельный участок;
инженерная инфраструктура;
полезная площадь;
резиденты;
письма заинтересованности;
специализация площадки;
коллективное оборудование;
очередность строительства;
CAPEX по сетям и объектам;
тарифы;
модель доходов управляющей компании;
срок окупаемости;
обязательства региона и управляющей компании.

Для таких проектов особенно важны резиденты и документы по спросу. Площадка должна быть загружена будущими производителями, сервисными компаниями, сборочными участками, испытательными центрами или кооперационными проектами.

ТЭО для оборудования

Иногда ТЭО нужно под конкретную закупку оборудования.

В этом случае акцент делается на производственную необходимость: зачем покупается оборудование, какую операцию закрывает, какую мощность дает, как влияет на себестоимость, качество, скорость выпуска, локализацию и выручку.

Такое ТЭО удобно для регионального фонда, лизинга, банка, внутреннего инвесткомитета или обоснования CAPEX перед собственником.

Как мы работаем

Сначала фиксируем задачу: что требуется обосновать и для кого готовится ТЭО.

Затем разбираем продукт, рынок и план выпуска.

После этого проверяем площадку, инфраструктуру, оборудование, технологические операции и поставщиков.

Дальше собираем CAPEX, OPEX, себестоимость, график реализации и экономический эффект.

Параллельно проверяем документы: площадка, оборудование, коммерческие предложения, техописания, сертификаты, разрешительные вопросы, ГИСП, ПП РФ № 719, СТ-1, если они влияют на проект.

После этого готовим ТЭО, таблицы, приложения, выводы и перечень решений, которые нужно принять перед запуском.

Результат

Предприятие получает технико-экономическое обоснование, по которому видно:

что создается;
где размещается производство;
какое оборудование требуется;
сколько стоит проект;
какая инфраструктура нужна;
какая мощность создается;
какая себестоимость получается;
когда начинается выпуск;
какая экономика проекта;
какие риски есть;
какие документы нужны;
какие решения нужно принять дальше.

ТЭО дает промышленному проекту расчетную основу. С ним можно идти к собственнику, фонду, банку, региону, инвестору, проектировщику, управляющей компании площадки или поставщику оборудования.

Главное — проект перестает быть набором предположений. Появляется техническая схема, стоимость, график, экономика и понятный путь к запуску.