Материалы для институтов развития

Собираем инвестиционный пакет под фонд, банк, регион, Минпромторг и частного инвестора

Когда промышленный проект выходит за финансированием, его проверяют по делу.

Кто заявитель. Что производится. На каком оборудовании. Сколько стоит запуск. Кто купит продукцию. Какие документы подтверждают производство. Как вернутся деньги.

Эти вопросы задают ФРП, региональные фонды, банки, КИП, СПИК, Минпромторг, ГИСП, промышленные кластеры, лизинговые компании, грантовые операторы и частные инвесторы. У каждого инструмента свои формы, сроки, критерии и экспертиза. Основа одна: продукт, производство, CAPEX, рынок, деньги, документы, статус продукции.

Мы готовим инвестиционный пакет так, чтобы проект можно было подать, объяснить, защитить и провести через замечания.

Наша задача

Мы переводим промышленный проект в формат конкретного адресата.

ФРП смотрит CAPEX, продукт, рынок, софинансирование, обеспечение и возвратность.

Региональный фонд смотрит оборудование, рабочие места, налоговый эффект, площадку, заявителя и региональную значимость.

Банк смотрит отчетность, денежный поток, залог, долговую нагрузку, контракты, активы и способность обслуживать кредит.

КИП смотрит масштаб, банк, паспорт проекта, приоритетную продукцию, график реализации и будущий реестр российской промышленной продукции.

СПИК смотрит современную технологию, дорожную карту, инвестиции, участников, сроки выхода на производство и обязательства.

ГИСП и ПП РФ № 719 смотрят состав изделия, операции в России, площадку, оборудование, персонал, техническую документацию, сертификаты, декларации и применимые критерии.

Частный инвестор смотрит рынок, долю, рост стоимости компании, команду, защиту сделки, права на технологию и выход из проекта.

Мы собираем пакет под тот маршрут, где у проекта есть реальный шанс пройти экспертизу.

Маршрут начинается с масштаба

Проект на 7–20 млн руб. обычно идет через региональный фонд, лизинг, небольшой банк, оборудование или грант. Для такого проекта нужен короткий пакет: резюме, анкета, коммерческие предложения, базовая финансовая модель, документы заявителя, налоговая справка, описание оборудования, подтверждение собственных средств.

Проект на 200–500 млн руб. требует полной подготовки. Здесь уже нужны бизнес-план, финансовая модель на 5–7 лет, CAPEX-таблица, пакет по обеспечению, письма поставщиков и покупателей, позиция по ОКПД2, ТН ВЭД, ПП РФ № 719, ГИСП, дорожная карта запуска. Маршрут — федеральный ФРП, совместный займ с регионом, банк, лизинг, реестр российской промышленной продукции.

Проект на 0,5–5 млрд руб. выходит на уровень банка, КИП, региона, ГИСП, ПП РФ № 719, иногда СПИК. Нужны паспорт проекта, банковская позиция, подтвержденные покупатели, инженерная логика, земельный и инфраструктурный блок, график реализации, закупочная стратегия, документы по площадке и производству.

Проект на 5 млрд руб. и выше требует полноценный data room. Инвестиционный меморандум, юридическая и налоговая структура, банковские term sheet, документы по земле, инфраструктуре, энергомощностям, СПИК, КИП, региональные обязательства, закупочный маршрут, внешняя экспертиза.

• На малом проекте решает скорость и понятная экономика.
• На среднем — CAPEX, рынок, обеспечение и статус продукции.
• На крупном — банк, регион, реестр, инфраструктура, юридическая структура и доказательная база.

Что мы собираем

Сначала формируется ядро проекта.

В него входят:

• резюме проекта на 2–5 страниц;
• презентация для фонда, банка, региона или инвестора;
• бизнес-план;
• финансовая модель;
• CAPEX-таблица;
• перечень оборудования;
• коммерческие предложения;
• производственная программа;
• график запуска;
• описание продукта;
• анализ рынка и покупателей;
• план продаж;
• пакет документов заявителя;
• структура владения;
• пакет по обеспечению;
• письма поставщиков;
• письма покупателей;
• позиция по ОКПД2 и ТН ВЭД;
• позиция по ПП РФ № 719, ГИСП и СТ-1;
• таблица рисков;
• пояснительные записки для экспертов.

Затем ядро адаптируется под адресата.

Для ФРП добавляется логика займа, софинансирование, обеспечение, CAPEX, производственная программа и возвратность.

Для банка — кредитное резюме, денежный поток, залог, отчетность, договорная база, график долга.

Для региона — инвестиции, площадка, рабочие места, налоги, инфраструктура, эффект для территории.

Для КИП — паспорт проекта, банк, приоритетная продукция, график реализации, будущий реестр.

Для СПИК — технология, дорожная карта, участники, инвестиции, локализация, обязательства.

Для ГИСП и ПП РФ № 719 — состав изделия, операции, площадка, оборудование, персонал, техническая документация, документы соответствия.

Для частного инвестора — структура сделки, доля, права, управление, рост стоимости, сценарий выхода.

Где наша ценность

Мы видим проект сразу в нескольких плоскостях.

Деньги

Какой инструмент подходит: ФРП, региональный фонд, банк, КИП, лизинг, грант, частный инвестор.

Производство

Какое оборудование покупается, какие операции выполняются, какая мощность создается, когда начинается выпуск.

Статус продукции

Какой код ОКПД2, какой ТН ВЭД, нужен ли ГИСП, применим ли ПП РФ № 719, нужен ли СТ-1, как продукция пойдет в закупки.

Документы

Что уже есть, чего не хватает, какие письма нужны, какие КП подтверждают CAPEX, какие разделы слабые, где эксперт задаст вопросы.

Мы разбираем проект до документов, цифр и решений

Если CAPEX заявлен на 300 млн руб., он должен быть разложен по оборудованию, поставщикам, срокам, НДС, валюте, авансам, монтажу и пусконаладке.

Если в модели стоит выручка, должны быть покупатели, закупки, письма, аналоги, цены или понятный канал продаж.

Если заявляется импортозамещение, должны быть состав изделия, операции в России, документы на производство, статус продукции и маршрут подтверждения.

Если проект идет в банк, должен быть денежный поток, обеспечение, отчетность, долговая нагрузка и структура сделки.

Если проект идет в регион, должны быть площадка, рабочие места, налоги, инфраструктура и понятный запрос к субъекту.

CAPEX и оборудование

CAPEX — один из первых участков, где экспертиза находит слабые места.

Мы собираем таблицу, в которой по каждой позиции указаны поставщик, основание цены, сумма без НДС и с НДС, валюта, срок поставки, страна происхождения, аванс, монтаж, пусконаладка, гарантия, назначение оборудования в производственном процессе.

В основании должны лежать коммерческое предложение, спецификация, договор, смета, прайс или техническое описание.

Оборудование должно быть связано с производственной программой. Эксперт должен видеть, какое изделие выпускает линия, какую операцию закрывает станок, какая мощность создается, когда оборудование приходит на площадку и как это отражено в финансовой модели.

Позиция по продукции

Для промышленного проекта мы отдельно готовим позицию по продукции.

В ней фиксируются:

• наименование продукции;
• ОКПД2;
• ТН ВЭД ЕАЭС;
• попадание в приложение к ПП РФ № 719;
• путь подтверждения производства;
• необходимость СТ-1;
• карточка в ГИСП;
• реестр российской промышленной продукции;
• национальный режим;
• закупочный путь;
• текущий покупатель.

Это короткий документ, который влияет на деньги, продажи и закупки.

Ошибка в коде, реестре или маршруте подтверждения может заблокировать заявку, закупку или меру поддержки. Поэтому статус продукции готовится вместе с бизнес-планом и финансовой моделью.

Письма и подтверждения

Проект должен иметь внешние подтверждения.

Поставщик подтверждает цену, срок, гарантию, монтаж, пусконаладку, условия оплаты и возможность поставки.

Покупатель подтверждает интерес, потребность, характеристики, ориентировочный объем, готовность к пилоту или закупке.

Банк подтверждает индикативные условия для КИП или кредитный интерес.

Регион подтверждает готовность сопровождать проект, если есть площадка, рабочие места, налоги, инфраструктура и промышленный эффект.

Производители аналогов подтверждают наличие или отсутствие российской альтернативы, характеристики, сроки, серийность, ГИСП и цену.

Запросы пишутся предметно. Характеристики, сроки, цена, гарантия, документы, серийность, условия поставки. Общие письма дают слабые ответы.

Работа с замечаниями экспертов

После подачи проект почти всегда получает вопросы.

Почему выбрано это оборудование. Чем подтвержден CAPEX. Кто покупатель. Почему цена реалистична. Как считается себестоимость. Как закрывается риск поставки. Какие операции выполняются в России. Почему выбран этот ОКПД2. Как продукция попадет в реестр. Чем обеспечивается заем. Как проект выдержит снижение продаж или рост CAPEX.

Мы ведем ответы в рабочем формате:

• вопрос эксперта;
• короткий ответ;
• подтверждающий документ;
• где это учтено в бизнес-плане;
• где это учтено в финансовой модели;
• ответственный;
• срок.

Все файлы должны совпадать: бизнес-план, модель, презентация, CAPEX, КП, письма, пояснительные записки.

Большая часть проблем возникает из-за расхождений в документах. В одной таблице одна сумма, в модели другая, в презентации третья. В CAPEX один станок, в КП другой. В тексте один срок запуска, в графике другой. Мы убираем такие расхождения до подачи.

Пакет под разные инструменты

Федеральный ФРП — продукт, CAPEX, оборудование, производственная программа, рынок, софинансирование, обеспечение, возвратность.

Региональный фонд — оборудование, заявитель, софинансирование, рабочие места, региональная площадка, финансовые показатели, обеспечение.

Банк — отчетность, выручка, контракты, денежный поток, залог, кредитная история, долговая нагрузка.

Лизинг — предмет сделки, поставщик, аванс, график платежей, пакет клиента, срок поставки, гарантия.

КИП — крупный инвестиционный проект, банк, паспорт проекта, приоритетная продукция, график реализации, реестр российской промышленной продукции.

СПИК — современная технология, дорожная карта, инвестиции, участники, локализация, производство, меры стимулирования.

ГИСП и ПП РФ № 719 — изделие, операции, площадка, оборудование, персонал, техническая документация, сертификаты, декларации, акт экспертизы, СТ-1.

Промышленный кластер — участники, роли, поставки между предприятиями, совместный проект, импортозамещающая продукция, документы по кооперации.

ОЭЗ, ТОР, Арктическая зона, индустриальный парк — площадка, резидентство, инфраструктура, инвестиции, рабочие места, налоговый эффект, соглашение с территорией.

Гранты ФСИ, Сколково, РФРИТ — НИОКР, пилот, внедрение, цифровой блок, смета, результат, коммерциализация, отчетность.

Частный инвестор — рынок, команда, технология, доля, оценка, корпоративная структура, права, контроль, выход из сделки.

Как строится работа

Первый шаг — определить маршрут

Мы смотрим масштаб проекта, продукт, CAPEX, статус продукции, площадку, готовность заявителя, рынок, собственное участие, обеспечение и сроки. После этого выбираем, куда идти первым: фонд, банк, регион, КИП, СПИК, ГИСП, лизинг, грант или инвестор.

Второй шаг — собрать ядро

Резюме, презентация, бизнес-план, модель, CAPEX, оборудование, рынок, производство, документы заявителя, обеспечение, коды, статус продукции.

Третий шаг — закрыть слабые места

Коммерческие предложения, письма покупателей, письма поставщиков, документы по площадке, пояснения по рынку, себестоимости, оборудованию, реестру, рискам.

Четвертый шаг — подготовить адресный пакет

Форма заявки, паспорт проекта, письмо в банк, письмо в регион, пояснительная записка, таблица замечаний, пакет для комиссии, data room.

Пятый шаг — сопровождать экспертизу

Ответы на вопросы, корректировки модели, обновление CAPEX, новые письма, пояснения по коду, статусу продукции, обеспечению и графику запуска.

Результат

На выходе предприятие получает инвестиционный пакет, с которым можно идти на переговоры, подачу и экспертизу.

В пакете видно:

• кто заявитель;
• что производится;
• какое оборудование требуется;
• сколько стоит запуск;
• кто поставщик;
• где будет производство;
• кто покупатель;
• какая выручка планируется;
• как возвращаются деньги;
• какой статус продукции нужен;
• какие меры поддержки подходят;
• какие документы готовы;
• какие риски закрыты;
• какое решение требуется от фонда, банка, региона, Минпромторга или инвестора.

Мы собираем проект так, чтобы деньги, производство, рынок, документы и статус продукции сходились в одном пакете.

Именно такой пакет нужен для ФРП, регионального фонда, банка, КИП, СПИК, ГИСП, ПП РФ № 719, лизинга, гранта, промышленного кластера, индустриального парка, ОЭЗ, ТОР, Арктической зоны или частной инвестиционной сделки.