Инвестиции

Готовим промышленные проекты на сотни миллионов и миллиарды рублей

Мы работаем с промышленными проектами, где деньги идут в производство: оборудование, линии, оснастку, НИОКР, площадку, запуск серии, локализацию комплектующих, расширение завода.

Обычно это проекты от десятков миллионов до нескольких миллиардов рублей.

На нижнем уровне — НИОКР и подготовка к серии: 7–20 млн руб. на разработку технологии, опытный образец, испытания, патенты, документацию.

Средний уровень — запуск нового производства: 200–500 млн руб. на оборудование, оснастку, монтаж, материалы, персонал, серийный выпуск и оборотные потребности.

Крупный уровень — расширение действующего предприятия: новые линии, новые продукты, рост мощности, технологическое обновление, льготный кредит, фонд, субсидия, СПИК или КИП.

Отдельно стоят проекты на 5–7 млрд руб. и выше. В таких проектах уже работают банковское финансирование, субсидирование ставки, софинансирование, государственные обязательства, долгий горизонт окупаемости и жесткая проверка экономики.

Что нужно доказать

Фонд, банк, регион или институт развития смотрит не на желание получить деньги. Они проверяют, что за счет финансирования будет создан промышленный результат.

Нужно доказать:

• что именно будет выпускаться;
• почему этот продукт нужен рынку;
• какой импортный товар или компонент он заменит;
• какая технология применяется;
• какое оборудование покупается;
• почему CAPEX обоснован;
• когда начнется выпуск;
• какой объем продаж реалистичен;
• какая будет себестоимость;
• как проект вернет заем или кредит;
• какие риски закрыты документами.

Без этих ответов проект остается презентацией. С этими ответами проект можно нести в фонд, банк, регион, Минпромторг, к заказчику или партнеру.

Как мы готовим инвестиционный проект

Сначала разбираем продукт

Что создается: новая продукция, новая технология, комплектующее изделие, производственная линия, импортозамещающий аналог, новая модель, новая серия или расширение действующего производства.

Затем проверяем спрос

Смотрим закупки, технические задания, аналоги, импорт, цены, требования заказчиков, письма потребителей, отраслевые ограничения, наличие российских производителей, возможность получить статус российской продукции.

После этого считаем производство

Оборудование, CAPEX, поставщики, сроки поставки, монтаж, пусконаладка, мощность, персонал, материалы, себестоимость, брак, логистика, гарантия, сервис.

Затем собираем финансовую модель

Источники денег, график освоения, план продаж, выручка, затраты, EBITDA, налоги, денежный поток, возврат займа, чувствительность к цене, объему продаж, срокам запуска и стоимости оборудования.

В конце готовим документы

Бизнес-план, финансовая модель, презентация, резюме проекта, CAPEX, письма поставщиков, письма заказчиков, закупочная аналитика, сведения о площадке, производственный раздел, позиция по ГИСП, ПП РФ № 719, СТ-1, ОКПД2, ТН ВЭД.

Какие инструменты используем

Инструмент зависит от задачи проекта.

• Для оборудования и запуска производства — ФРП, региональные фонды, банк, лизинг, банковская гарантия.

• Для новой технологии и локализации — СПИК 2.0, ГИСП, ПП РФ № 719, СТ-1, НИОКР, промышленные кластеры.

• Для крупного расширения завода — КИП, субсидирование ставки, софинансирование, банковский кредит, региональная поддержка.

• Для промышленной площадки — инфраструктурная поддержка, управляющая компания, резиденты, коллективное оборудование, обязательства региона, долгий расчет окупаемости.

• Для выхода в закупки — анализ ОКПД2, требований заказчика, российских аналогов, ограничений, реестров, писем производителей и технических характеристик.

Мы не начинаем с выбора программы. Сначала определяется продукт, технология, рынок и экономика. После этого понятно, какой инструмент подходит.

Почему важен продуктовый подход

В промышленности нельзя считать инвестиции от оборудования.

Сначала нужно проверить продукт: кому он нужен, какие характеристики обязательны, какая цена приемлема, какие аналоги уже закупаются, какие документы нужны заказчику, какую проблему решает российский продукт.

В этом смысле мы используем продуктовый подход и customer development Стива Бланка: до вложений проверяется покупатель, потребность, цена, требования и готовность рынка.

Для промышленного проекта такая проверка идет через закупки, ТЗ, интервью с заказчиками, письма потребителей, анализ аналогов, запросы производителям, импортную статистику, отраслевые комитеты и документы по господдержке.

Это защищает проект от типичных ошибок: купить лишнее оборудование, заложить завышенную мощность, поставить нереальную цену, не попасть в требования закупки, не подтвердить российский статус, ошибиться с кодом ОКПД2.

Импортозамещение и деньги

Государство поддерживает проекты, которые создают новый промышленный результат: новую продукцию, новую технологию, новую линию, новые комплектующие, новую локализацию, новую выручку.

Поэтому в инвестиционном проекте импортозамещение нужно показывать предметно.

В проекте по лыжам — конструкция, материалы, скользящая поверхность, прессование, модельный ряд, серийная линия, цена, закупки, иностранные аналоги.

В проекте по стеклу — функциональные свойства, линия, материалы, покрытие, гель, профиль, контроль качества, применение в строительстве, медицине, чистых помещениях, противопожарных конструкциях.

В проекте по спецтехнике — шасси, рама, надстройка, гидравлика, электроника, рабочие органы, масса, мощность, гарантия, сервис, серийность.

В проекте по радиоэлектронике — архитектура, платы, модули, корпус, питание, программная часть, сборка, диагностика, испытания, классификация.

В проекте промышленной площадки — резиденты, площадь, оборудование, инфраструктура, загрузка, обязательства региона, окупаемость.

Что получает предприятие

Предприятие получает пакет для переговоров и подачи:

• бизнес-план;
• финансовую модель;
• презентацию;
• резюме проекта;
• CAPEX;
• график финансирования;
• план запуска;
• расчет выручки и возвратности;
• производственный раздел;
• анализ рынка и закупок;
• позицию по импортозамещению;
• подбор меры поддержки;
• перечень документов для ГИСП, ПП РФ № 719, СТ-1;
• письма и запросы для фондов, банков, поставщиков, заказчиков и органов власти.

После этого с проектом можно идти на переговоры. Будет понятно, сколько денег требуется, на что они пойдут, какой продукт выйдет на рынок, когда начнется выпуск, кто покупатель и за счет чего вернется финансирование.